На цій сторінці
Навіщо потрібні показники здоровʼя бізнесу?
Сума на рахунку мало що каже. Бізнес із мільйоном на рахунку може бути на межі, якщо завтра треба сплатити два мільйони, а бізнес із порожнім рахунком — здоровим, якщо клієнти платять уперед. Показники переводять сирі суми у співвідношення, які можна порівнювати з минулими місяцями та між собою.
Наведені нижче межі — орієнтовні: для торгівлі, послуг, виробництва чи сезонного готелю норми різні. Користуйтеся ними як відправною точкою, а свої пороги визначайте за історією бізнесу.
Шість показників: як рахувати та які орієнтири
Орієнтири не є нормативами й сильно залежать від галузі та сезонності.
| Показник | Як рахувати | Орієнтир |
|---|---|---|
| Чиста маржа | Чистий прибуток ÷ виручка × 100% | Нижче 0 — збиток; до 5% — тонка подушка; 10–15% і більше комфортно для багатьох послуг, у торгівлі нормою бувають менші значення |
| Ліквідність (грошове покриття) | Гроші на рахунках ÷ неоплачені зобовʼязання | Від 1 — усі поточні рахунки можна закрити грошима; нижче 1 — розрахунок залежить від майбутніх надходжень |
| Запас ходу (runway) | Гроші ÷ середньомісячний чистий відтік (витрати мінус надходження) | Менше 3 міс. — тривожно; 6 міс. і більше — комфортно; сезонному бізнесу рахуйте на міжсезоння |
| Точка беззбитковості | Постійні витрати ÷ (1 − змінні витрати ÷ виручка) | Чим нижча відносно поточної виручки, тим більший запас міцності |
| Оборотний капітал | Гроші + дебіторка + запаси − короткострокові зобовʼязання | Додатний; відношення оборотних активів до зобовʼязань зазвичай тримають вище 1, нерідко 1,5 і більше |
| Боргове навантаження | Зобовʼязання ÷ власний капітал (активи − зобовʼязання) | Нижче 1 — спокійно; вище 2 — ризик, особливо при нестабільних доходах |
Як це виглядає на цифрах?
Візьмемо умовний малий бізнес (суми ілюстративні, у гривнях за місяць). Виручка — 100 000, змінні витрати (матеріали, комісії) — 45 000, постійні (оренда, зарплати, сервіси) — 40 000. Чистий прибуток — 100 000 − 45 000 − 40 000 = 15 000.
- Чиста маржа: 15 000 ÷ 100 000 = 15%.
- Точка беззбитковості: частка маржинального доходу = 1 − 45 000 ÷ 100 000 = 0,55; 40 000 ÷ 0,55 ≈ 72 700 виручки на місяць. Запас міцності: (100 000 − 72 700) ÷ 100 000 ≈ 27%.
- Гроші на рахунках — 180 000, дебіторка — 90 000, запаси — 60 000, неоплачені рахунки постачальників — 120 000, інші короткострокові зобовʼязання (зарплата, податки) — 30 000.
- Ліквідність: 180 000 ÷ 120 000 = 1,5.
- Оборотний капітал: (180 000 + 90 000 + 60 000) − (120 000 + 30 000) = 180 000.
- Боргове навантаження: власний капітал = 330 000 − 150 000 = 180 000, тож 150 000 ÷ 180 000 ≈ 0,83.
Зараз бізнес прибутковий, тож чистого відтоку немає і запас ходу не обмежений. Змоделюйте стрес: виручка впала до 60 000, а витрати ще 85 000. Чистий відтік — 25 000 на місяць, запас ходу — 180 000 ÷ 25 000 = 7,2 місяця. Саме тому цей показник корисний: він переводить суму на рахунку в час, який у вас є на реакцію.
Чому не можна дивитись на показники поодинці?
Висока маржа поруч із ліквідністю 0,3 означає прибуток на папері й проблему з грошима: клієнти платять із запізненням. Хороша ліквідність при відʼємній марже — це «проїдання» накопичень. Велика кількість грошей при величезному боргу виглядає безпечно лише доти, доки є кредитор, готовий чекати.
Корисно розрізняти три звіти: рух коштів, прибутки і збитки та баланс відповідають на різні питання, а показники здоровʼя поєднують їх. Якщо ліквідність падає, дивіться на платіжний календар: він покаже конкретні дні касових розривів.
Щомісячна перевірка за 15 хвилин
- Звірити залишки на рахунках із банківськими виписками.
- Порахувати чисту маржу за місяць і порівняти з трьома попередніми.
- Оновити запас ходу за поточним середнім відтоком.
- Переглянути прострочену дебіторку та платежі на найближчі 30 днів.
- Порівняти виручку з точкою беззбитковості та оцінити запас міцності.
- Записати власні пороги для вашої галузі та сезону й оновлювати їх раз на рік.
- Зафіксувати одну дію на випадок, якщо один із показників пішов у червону зону.
Терміни
- Виручка
- Гроші або права на гроші за продані товари й послуги за період, до вирахування витрат.
- Дебіторська заборгованість
- Сума, яку вам винні клієнти за вже надані товари чи послуги.
- Кредиторська заборгованість
- Сума, яку винні ви: рахунки постачальників, зарплата, податки, ще не оплачені.
- Постійні й змінні витрати
- Постійні не залежать від обсягу продажів у короткому періоді (оренда), змінні ростуть разом із ним (матеріали, комісії).
- Чистий відтік (burn)
- Скільки грошей бізнес втрачає за місяць, коли витрати перевищують надходження.
Як це зібрано у Фінансисті
У Фінансисті на дашборді є блок Business Health: зведена оцінка від 0 до 100 з пʼяти показників — чиста маржа (вага 30), запас ходу (25), ліквідність (20), боргове навантаження (15) і зростання виручки порівняно з попереднім періодом (10). Розрахунок іде за період не менш як три місяці, а до кожного показника додано пояснення й пораду. За замовчуванням максимальний бал за маржу починається з 17%, а за запас ходу — з трьох місяців; шкали й ваги налаштовуються.
Зверніть увагу: поки історія операцій коротша за три місяці, оцінка не формується. Точку беззбитковості та оборотний капітал окремими показниками на дашборді не винесено — їх легко порахувати зі звіту про прибутки і збитки та балансу.
Часті запитання
Які показники здоровʼя бізнесу найважливіші для малого бізнесу?
Передусім запас ходу в місяцях і чиста маржа: перший показує, скільки часу є на реакцію, другий — чи заробляє бізнес узагалі. Далі йдуть ліквідність, точка беззбитковості та боргове навантаження. Усі разом дають повнішу картину, ніж будь-який окремо.
Що таке запас ходу (runway) і як його рахувати?
Запас ходу — кількість місяців, які бізнес протримається на наявних грошах при поточному чистому відтоку. Формула: гроші ÷ середньомісячний відтік, де відтік — це витрати мінус надходження. Якщо бізнес прибутковий, відтоку немає і запас ходу не обмежений.
Яка чиста маржа вважається доброю?
Універсальної цифри немає. Нижче нуля — збиток, кілька відсотків — дуже тонка подушка, а 10–15% і вище часто комфортні для послуг. У торгівлі з великим оборотом нормою бувають значно менші відсотки. Порівнюйте себе з власною історією та галуззю.
Чим ліквідність відрізняється від оборотного капіталу?
Ліквідність (грошове покриття) порівнює лише гроші з неоплаченими зобовʼязаннями. Оборотний капітал додає дебіторку та запаси й віднімає всі короткострокові зобовʼязання, тож показує, чи вистачить поточних активів покрити поточні борги, навіть якщо частину ще треба перетворити на гроші.
Чи замінює Business Health консультацію фінансиста?
Ні. Це зведена оцінка за типовими шкалами, яка швидко підсвічує проблемні місця. Пороги залежать від галузі та сезонності, тому рішення варто приймати з урахуванням контексту бізнесу, а шкали Business Health можна налаштувати під себе.