# Ключові показники здоровʼя бізнесу простими словами

> Показники здоровʼя бізнесу — це кілька співвідношень, які оцінюють прибутковість, запас міцності й платоспроможність: чиста маржа, ліквідність, запас ходу в місяцях, точка беззбитковості, оборотний капітал і боргове навантаження. Вони рахуються зі звітів про рух коштів, прибутки і збитки та баланс, а їхні орієнтири залежать від галузі.

Шість показників, які за пів години на місяць показують, чи міцно стоїть ваш бізнес, як їх рахувати і коли варто хвилюватися.

## Навіщо потрібні показники здоровʼя бізнесу?

Сума на рахунку мало що каже. Бізнес із мільйоном на рахунку може бути на межі, якщо завтра треба сплатити два мільйони, а бізнес із порожнім рахунком — здоровим, якщо клієнти платять уперед. Показники переводять сирі суми у співвідношення, які можна порівнювати з минулими місяцями та між собою.

Наведені нижче межі — **орієнтовні**: для торгівлі, послуг, виробництва чи сезонного готелю норми різні. Користуйтеся ними як відправною точкою, а свої пороги визначайте за історією бізнесу.

## Шість показників: як рахувати та які орієнтири

Орієнтири не є нормативами й сильно залежать від галузі та сезонності.

| Показник | Як рахувати | Орієнтир |
| --- | --- | --- |
| Чиста маржа | Чистий прибуток ÷ виручка × 100% | Нижче 0 — збиток; до 5% — тонка подушка; 10–15% і більше комфортно для багатьох послуг, у торгівлі нормою бувають менші значення |
| Ліквідність (грошове покриття) | Гроші на рахунках ÷ неоплачені зобовʼязання | Від 1 — усі поточні рахунки можна закрити грошима; нижче 1 — розрахунок залежить від майбутніх надходжень |
| Запас ходу (runway) | Гроші ÷ середньомісячний чистий відтік (витрати мінус надходження) | Менше 3 міс. — тривожно; 6 міс. і більше — комфортно; сезонному бізнесу рахуйте на міжсезоння |
| Точка беззбитковості | Постійні витрати ÷ (1 − змінні витрати ÷ виручка) | Чим нижча відносно поточної виручки, тим більший запас міцності |
| Оборотний капітал | Гроші + дебіторка + запаси − короткострокові зобовʼязання | Додатний; відношення оборотних активів до зобовʼязань зазвичай тримають вище 1, нерідко 1,5 і більше |
| Боргове навантаження | Зобовʼязання ÷ власний капітал (активи − зобовʼязання) | Нижче 1 — спокійно; вище 2 — ризик, особливо при нестабільних доходах |

## Як це виглядає на цифрах?

Візьмемо умовний малий бізнес (суми ілюстративні, у гривнях за місяць). Виручка — 100 000, змінні витрати (матеріали, комісії) — 45 000, постійні (оренда, зарплати, сервіси) — 40 000. Чистий прибуток — 100 000 − 45 000 − 40 000 = 15 000.

- **Чиста маржа:** 15 000 ÷ 100 000 = 15%.
- **Точка беззбитковості:** частка маржинального доходу = 1 − 45 000 ÷ 100 000 = 0,55; 40 000 ÷ 0,55 ≈ 72 700 виручки на місяць. Запас міцності: (100 000 − 72 700) ÷ 100 000 ≈ 27%.
- Гроші на рахунках — 180 000, дебіторка — 90 000, запаси — 60 000, неоплачені рахунки постачальників — 120 000, інші короткострокові зобовʼязання (зарплата, податки) — 30 000.
- **Ліквідність:** 180 000 ÷ 120 000 = 1,5.
- **Оборотний капітал:** (180 000 + 90 000 + 60 000) − (120 000 + 30 000) = 180 000.
- **Боргове навантаження:** власний капітал = 330 000 − 150 000 = 180 000, тож 150 000 ÷ 180 000 ≈ 0,83.

Зараз бізнес прибутковий, тож чистого відтоку немає і запас ходу не обмежений. Змоделюйте стрес: виручка впала до 60 000, а витрати ще 85 000. Чистий відтік — 25 000 на місяць, запас ходу — 180 000 ÷ 25 000 = 7,2 місяця. Саме тому цей показник корисний: він переводить суму на рахунку в час, який у вас є на реакцію.

## Чому не можна дивитись на показники поодинці?

Висока маржа поруч із ліквідністю 0,3 означає прибуток на папері й проблему з грошима: клієнти платять із запізненням. Хороша ліквідність при відʼємній марже — це «проїдання» накопичень. Велика кількість грошей при величезному боргу виглядає безпечно лише доти, доки є кредитор, готовий чекати.

Корисно розрізняти три звіти: [рух коштів, прибутки і збитки та баланс](https://findir.rozum.one/guides/cash-flow-vs-profit-vs-balance/) відповідають на різні питання, а показники здоровʼя поєднують їх. Якщо ліквідність падає, дивіться на платіжний календар: [він покаже конкретні дні касових розривів](https://findir.rozum.one/features/payment-calendar/).

## Щомісячна перевірка за 15 хвилин

- Звірити залишки на рахунках із банківськими виписками.
- Порахувати чисту маржу за місяць і порівняти з трьома попередніми.
- Оновити запас ходу за поточним середнім відтоком.
- Переглянути прострочену дебіторку та платежі на найближчі 30 днів.
- Порівняти виручку з точкою беззбитковості та оцінити запас міцності.
- Записати власні пороги для вашої галузі та сезону й оновлювати їх раз на рік.
- Зафіксувати одну дію на випадок, якщо один із показників пішов у червону зону.

## Терміни

- **Виручка** — Гроші або права на гроші за продані товари й послуги за період, до вирахування витрат.
- **Дебіторська заборгованість** — Сума, яку вам винні клієнти за вже надані товари чи послуги.
- **Кредиторська заборгованість** — Сума, яку винні ви: рахунки постачальників, зарплата, податки, ще не оплачені.
- **Постійні й змінні витрати** — Постійні не залежать від обсягу продажів у короткому періоді (оренда), змінні ростуть разом із ним (матеріали, комісії).
- **Чистий відтік (burn)** — Скільки грошей бізнес втрачає за місяць, коли витрати перевищують надходження.

## Як це зібрано у Фінансисті

У Фінансисті на дашборді є блок [Business Health](https://findir.rozum.one/features/business-health/): зведена оцінка від 0 до 100 з пʼяти показників — чиста маржа (вага 30), запас ходу (25), ліквідність (20), боргове навантаження (15) і зростання виручки порівняно з попереднім періодом (10). Розрахунок іде за період не менш як три місяці, а до кожного показника додано пояснення й пораду. За замовчуванням максимальний бал за маржу починається з 17%, а за запас ходу — з трьох місяців; шкали й ваги налаштовуються.

Зверніть увагу: поки історія операцій коротша за три місяці, оцінка не формується. Точку беззбитковості та оборотний капітал окремими показниками на дашборді не винесено — їх легко порахувати зі звіту про прибутки і збитки та балансу.

## Перегляньте Business Health на демо-даних

**Перегляньте Business Health на демо-даних** Демо створює робочий простір із прикладами, де показники вже порахувано. [Спробувати демо](https://findir.rozum.one/app/)

## Часті запитання

### Які показники здоровʼя бізнесу найважливіші для малого бізнесу?

Передусім запас ходу в місяцях і чиста маржа: перший показує, скільки часу є на реакцію, другий — чи заробляє бізнес узагалі. Далі йдуть ліквідність, точка беззбитковості та боргове навантаження. Усі разом дають повнішу картину, ніж будь-який окремо.

### Що таке запас ходу (runway) і як його рахувати?

Запас ходу — кількість місяців, які бізнес протримається на наявних грошах при поточному чистому відтоку. Формула: гроші ÷ середньомісячний відтік, де відтік — це витрати мінус надходження. Якщо бізнес прибутковий, відтоку немає і запас ходу не обмежений.

### Яка чиста маржа вважається доброю?

Універсальної цифри немає. Нижче нуля — збиток, кілька відсотків — дуже тонка подушка, а 10–15% і вище часто комфортні для послуг. У торгівлі з великим оборотом нормою бувають значно менші відсотки. Порівнюйте себе з власною історією та галуззю.

### Чим ліквідність відрізняється від оборотного капіталу?

Ліквідність (грошове покриття) порівнює лише гроші з неоплаченими зобовʼязаннями. Оборотний капітал додає дебіторку та запаси й віднімає всі короткострокові зобовʼязання, тож показує, чи вистачить поточних активів покрити поточні борги, навіть якщо частину ще треба перетворити на гроші.

### Чи замінює Business Health консультацію фінансиста?

Ні. Це зведена оцінка за типовими шкалами, яка швидко підсвічує проблемні місця. Пороги залежать від галузі та сезонності, тому рішення варто приймати з урахуванням контексту бізнесу, а шкали Business Health можна налаштувати під себе.

---
Source: https://findir.rozum.one/guides/business-health-metrics/